Warum ist es so, dass, wenn ich Leuten erzähle, dass ich drei Jahre auf den Kanalinseln Die größten Inkasso Anbieter Deutschlands verbracht habe, das erste, was sie sagen, “Oh, … dieser Ort, an dem die Reichen ihr Geld verstecken”. Obwohl ich anerkenne, dass solche Elemente existieren und immer existieren werden, verdienen Guernsey und Jersey, wie in allen globalen Offshore-Gerichtsbarkeiten, in diesem Zusammenhang nicht gebrandmarkt zu werden. Regierungen und politische Parteien haben während der globalen Finanzkrise einen deutlichen Mangel an Verständnis dafür gezeigt, wie diese Inseln funktionieren und welche Vorteile sie für die gesamte Weltwirtschaft bieten. Sie sollten für die Ignoranz der Öffentlichkeit verantwortlich gemacht werden. Tatsächlich verdienen die hohen Regulierungs- und Aufsichtsstandards der Kanalinseln eine angemessene Anerkennung.
Die Auferlegung von Regulierungen für Offshore-Gerichtsbarkeiten wird nur von denen angestrebt, die nicht wirklich verstehen, wie sie tatsächlich funktionieren. Sie haben kein Verständnis für die vorteilhafte Rolle, die diese Rechtsordnungen bei der Förderung von Investitionen und Wachstum in der Weltwirtschaft insgesamt spielen. Ihre anhaltend positive Bewertung der Einhaltung wichtiger internationaler Regulierungsstandards spiegelt ihre Fähigkeit wider, mit den Besten zu konkurrieren.
Beide Inseln sind weithin als zwei der weltweit führenden internationalen Finanzzentren anerkannt. In meinen ersten sechs Monaten als Anwalt an drei Transaktionen im Monat zu arbeiten, die von 100 Millionen Pfund aufwärts reichten, war anscheinend nicht außergewöhnlich.
Auf Einkommen, das nicht aus Guernsey und Jersey stammt, ist keine Steuer zu zahlen. Es gibt keine Kapitalertragsteuer, keine Devisenkontrollvorschriften, die eine kostenlose und einfache Übertragung ermöglichen, und keine Erbschaftssteuer.
Die Finanzindustrie auf den Inseln umfasst Bankdienstleistungen, Investmentfonds, Unternehmens- und Treuhanddienstleistungen sowie Versicherungen. Die Inseln beherbergen jeweils etwa 50 internationale Banken mit Hauptsitzen in Großbritannien, der Schweiz, Frankreich, Kanada, Deutschland, den Niederlanden, den USA und Südafrika. Die Kanalinseln-Börse, die sowohl Guernsey als auch Jersey bedient, hat ihren Sitz in Guernsey.
Derzeit belaufen sich die Bankeinlagen in Guernsey auf 117 Milliarden Pfund, die verwalteten Mittel belaufen sich auf mehr als 224 Milliarden Pfund, und Vermögenswerte im Wert von mehr als 300 Milliarden Pfund werden treuhänderisch verwaltet. Im Versicherungssektor gibt es ein Bruttovermögen von 21 Mrd. GBP, ein Nettovermögen von 7,1 Mrd. GBP und gebuchte Prämien von 3,3 Mrd. GBP. Die Bankeinlagen in Jersey belaufen sich auf 166 Mrd. £, die verwalteten Fonds auf 175,9 Mrd. £ und die verwalteten Fonds auf 20,2 Mrd. £. Es werden keine Daten über das verwaltete Treuhandvermögen erhoben, aber die Jersey Financial Services Commission schätzt, dass es 200 Milliarden Pfund übersteigen könnte.
Während der weltweiten Finanzkrisen wurden die Inseln immer wieder mit ungerechtfertigten politischen Angriffen und falsch informierter Kritik konfrontiert. Steueroasen und Geheimhaltungsgebiete für zwielichtige Persönlichkeiten der internationalen Geschäftswelt zu sein, sind nur einige der Vorwürfe, die zu Unrecht gegen sie gerichtet werden. Sie werden teilweise für die Unzulänglichkeiten an den Finanzmärkten verantwortlich gemacht. Aus meiner Sicht jedoch, würde ich sagen, bisher eine bemerkenswert unfaire einseitige Debatte.
Statistiken haben gezeigt, dass zwischen den Inseln und Großbritannien ein massiver Kapitalstrom fließt. Diese Kapitalströme haben die Marktliquidität und die Investitionen im Vereinigten Königreich erhöht und spiegeln die zwischen ihnen bestehenden vorteilhaften gegenseitigen Beziehungen wider. Untersuchungen haben gezeigt, dass die britischen Banken Ende Juni 2009 inmitten der Finanzkrise eine Nettofinanzierung von 74,1 Milliarden US-Dollar allein aus Guernsey hatten. Laut einem aktuellen Treasury Review leisten die Inseln einen erheblichen Beitrag zur britischen Wirtschaft. Gemeinsam stellten sie britischen Banken im zweiten Quartal 2009 eine Nettofinanzierung in Höhe von 332,5 Mrd Schottland, Barclays, HSBC, Santander und eine Reihe von Bausparkassen. Ein Großteil dieser Mittel wird aus anderen Rechtsordnungen als dem Vereinigten Königreich erwirtschaftet und wird dem Vereinigten Königreich dann indirekt für Anlagezwecke und Liquidität zur Verfügung gestellt.
Professor James Hines von der University of Michigan hat die Beziehung zwischen Offshore-Gerichtsbarkeiten und der Weltwirtschaft untersucht. Sein Bericht zeigte, dass Investitionsmöglichkeiten durch Offshore-Gerichtsbarkeiten zu mehr inländischen Investitionen und Beschäftigung führen. Sie schaffen nicht nur Arbeitsplätze in der Offshore-Welt, sondern auch in der heimischen Wirtschaft.
Selbst diejenigen, die an den Finanzmärkten arbeiten, haben bestritten, dass die Offshore-Zentren eine Rolle bei der Entstehung der globalen Finanzkrise gespielt haben. Der Sonderausschuss des Finanzministeriums hat festgestellt, dass Guernsey nicht zu den Wirtschaftskrisen beigetragen hat. Im Gegenteil, es wird mit stichhaltigen Beweisen argumentiert, dass die Inseln während der Finanzkrise eine bedeutende Rolle in der britischen Wirtschaft gespielt haben.
Unbegründete Anschuldigungen deuten auch darauf hin, dass die Inseln schädliche Steuerpraktiken betreiben. The Foot Review kam zu dem Schluss, dass der Steuerverlust des Vereinigten Königreichs für die Länder mit niedrigerem Steueraufkommen
minimal. Der Deloitte-Bericht, der zum Zeitpunkt des Foot-Berichts vom Finanzministerium in Auftrag gegeben wurde, zeigte, dass den Inseln potenziell nur 2 Milliarden Pfund und nicht wie ursprünglich geschätzt 25 Milliarden Pfund verloren gehen. Die tatsächliche Zahl könnte noch weniger der Foot-Bericht sagen. Jeder würde zustimmen, dass der Steuerverlust von 2 Milliarden Pfund im Vergleich zu den 332,5 Milliarden Dollar an Kapital, die dem Vereinigten Königreich von Tochtergesellschaften auf den Kanalinseln zur Verfügung gestellt wurden, minimal ist.
Aus dem oben Gesagten folgt, dass Kapital aus Spareinlagen eines Landes für den Anlagebedarf von Kreditnehmern in einem anderen Land zur Verfügung gestellt werden kann. Dies muss jedoch sorgfältig geprüft werden, da dies als Anschein ausländischer Investitionen angesehen werden könnte, bei denen das Kapital über ein Offshore-Zentrum recycelt wird. Dies würde auch unweigerlich zur Anziehung günstiger steuerlicher Behandlungen führen. Länder wie China und Indien haben Steuererleichterungen für ausländische Investitionen abgeschafft, um diese Praktiken zu bekämpfen, aber dies hat zu einer Verringerung der ausländischen Investitionen geführt.
Darüber hinaus haben die Inseln eine positive Bewertung erhalten, als sie ihren Empfehlungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung durch eine Financial Action Taskforce nachgekommen sind. Sie haben vor Jahren Anti-Geldwäsche-Übereinkommen unterzeichnet und wenden die europäische Zinsrichtlinie an, die darauf abzielt, Steuerhinterziehung in der Europäischen Union einzudämmen. Im Vergleich zu großen Ländern wie Frankreich, Italien, den USA oder sogar Großbritannien hat sich gezeigt, dass Inseln wie Jersey und Guernsey bei der Bekämpfung der Finanzkriminalität besser abschneiden. Guernsey und Jersey glauben beide, dass sie von einem harten Durchgreifen gegen rivalisierende Zentren profitieren werden. Beide Inseln haben mit mehreren Ländern Abkommen über den Austausch von Steuerinformationen unterzeichnet.
Der Zusammenbruch des isländischen Bankensystems, von dem die britischen Steuerzahler betroffen waren, hat zu einer Debatte geführt, dass die Abhängigkeiten der Krone steuerlich nicht tragbar sind. Der Foot-Bericht kam erneut zu Hilfe, da er berichtete, dass Bedenken hinsichtlich der Tragfähigkeit der öffentlichen Finanzen überbetont wurden. Es hat sich gezeigt, dass Guernsey und Jersey in den letzten Jahren große Haushaltsüberschüsse angehäuft und gleichzeitig ihre Steuerbudgetbasis diversifiziert haben. Eine wichtige Entdeckung des Foot-Berichts war, dass keine der Kronabhängigkeiten erhebliche Kredite aufgenommen hat.
Trotz dieser Versuche, ihren Ruf zu zerstören, sind Guernsey und Jersey unversehrt geblieben.
Die Finanzdienstleistungsbranche in Guernsey und Jersey floriert aufgrund ihrer Einzigartigkeit seit fast 50 Jahren. Ihre Nähe zu Europa, der Zugang zu den Tokioter Märkten vor Geschäftsschluss und der anschließende Handel an der Wall Street bis weit in die Handelszeit bieten Vorteile sowohl für Standort als auch für Zeitzonen.
Seit vielen Jahrzehnten bieten diese Rechtsordnungen eine stabile Plattform für globale internationale Unternehmen, um zu gedeihen und zu wachsen, Zugang zu einer Vielzahl von internationalen Kreditgebern, institutionellen und privaten Investoren zu haben, Kapital zu beschaffen, sei es durch Private Equity oder öffentlich und in der Lage, in den Greenwich Mean Time-Zonen operieren. Neben niedrigen Steuern, keine Devisenkontrollen, keine Kapitalertragsteuer und keine Erbschaftssteuer, bieten die Inseln auch eine erstklassige Infrastruktur, eine stabile Wirtschaft, ein transparentes, umfassendes, ausgereiftes, modernes und pragmatisches Rechtssystem, einfachen Zugang zu Gerichten, effiziente Gesellschaft Register mit modernster Technologie und etablierten Beziehungen mit dem Vereinigten Königreich, die mehrere Jahre zurückreichen. Sie sind ein phänomenales Zuhause für Unternehmen.
Guernsey, die zweitgrößte der beiden Inseln, umfasst etwa 70 Quadratkilometer und liegt im Golf von St. Malo, 90 Kilometer südwestlich von Großbritannien und etwa 45 Kilometer westlich von Nordfrankreich. Der Hauptort ist St. Peter Port, der den Charakter eines traditionellen Fischerdorfes hat. Es hat eine Bevölkerung von etwas mehr als 60.000 Menschen. Englisch ist die Hauptsprache, obwohl Französisch weit verbreitet ist und Norman Patois auf dem Land. Es ist eine selbstverwaltende Kronenabhängigkeit. Die Arbeitslosigkeit ist niedrig und liegt bei weniger als 1% der Erwerbstätigen. Die Insel verfügt auch über leichte Industrie- und Dienstleistungssektoren. Das Bruttoinlandsprodukt beträgt 27.871 £ pro Kopf der Bevölkerung.
Jersey hingegen ist mit 118 Quadratkilometern die größte der Kanalinseln. Es liegt 135 Kilometer südlich vom britischen Festland und 22 Kilometer von der französischen Küste entfernt. Die Einwohnerzahl beträgt ca. 90 000. Der Hauptort ist St. Hellier. Englisch ist die Hauptsprache, die mit einem Akzent gesprochen wird, der dem von Südafrika ähnelt. Das Bruttoinlandsprodukt beträgt 36000 £ pro Kopf der Bevölkerung.
Die natürliche Schönheit der Inseln zieht viel Tourismus an, der in vielerlei Hinsicht zur lebhaften Finanzindustrie beiträgt. Die Währung beider Jurisdiktionen ist das Pfund Sterling.
Die Guernsey and Jersey Financial Services Commission ist die Aufsichtsbehörde für den Finanzsektor. Oberstes Ziel der Kommissionen ist es, ihren internationalen Ruf als erstklassige Finanzzentren zu wahren. Sie regulieren und beaufsichtigen Finanzdienstleistungen in Guernsey und Jersey mit integ
rität und Effizienz, um ihren hohen Rang als überlegene regulierte Offshore-Zentren zu behaupten.
In Südafrika werden ausländische Investitionen durch Devisenkontrollbestimmungen kontrolliert. Natürlichen Personen ist es zu Investitionszwecken gestattet, jährlich bis zu 4 Mio. Ren außerhalb Südafrikas zu investieren. Vor der Überweisung von Geldern benötigt ein autorisierter Händler eine vom South African Revenue Service ausgestellte Steuerbescheinigung. Im Ausland erzielte Einkünfte und in die Republik eingeführtes eigenes ausländisches Kapital können ins Ausland transferiert werden, sofern ausreichende Nachweise erbracht werden. Alle Anträge, die nicht unter diese Ausnahme fallen, müssen mit ausführlichen Erläuterungen an die Finanzaufsichtsbehörde (“FSD”) verwiesen werden.
Kredite mit einem Limit von R1000 000 pro Antragsteller und Jahr können von einer natürlichen Person an Personen mit Wohnsitz außerhalb Südafrikas übertragen werden.
Typische Offshore-Strukturen haben die Form eines Trusts, der die Anteile an einem Guernsey- oder Jersey-Unternehmen besitzt. Die Guernsey/Jersey Company kann in eine breite Palette von Vermögenswerten investieren, die von Aktienportfolios über Immobilien bis hin zum Erwerb anderer Unternehmen reichen. Viele vermögende Familien weltweit halten börsennotierte und/oder nicht börsennotierte Anlagen über diese Art von Strukturen. Trusts sind ausgezeichnete Instrumente zum Schutz von Vermögenswerten. Es sorgt auch für die Kontinuität des Familienvermögens, indem es Zwangserbschaftsbestimmungen vermeidet und Bestimmungen über die Verwendung und Verteilung der Mittel innerhalb des Trusts auferlegt.
Für größere Unternehmen gibt es viele Formen von Anlageinstrumenten, die je nach Bedarf eines Unternehmens verwendet werden können. Die Struktur der Direktoren eines Unternehmens ist wichtig, um sicherzustellen, dass das Unternehmen nicht für Steuerzwecke an Land gebracht wird. Gleiches gilt für die Verwaltung eines Offshore-Trusts.
Viele britische Immobilien sind im Besitz von Offshore-Strukturen. Der Vorteil besteht darin, dass die britische Grundsteuer (ähnlich der Übertragungssteuer in SA) nicht entrichtet wird, wenn die Anteile an der Guernsey- oder Jersey-Gesellschaft weiterverkauft werden. Dies ermöglicht Verhandlungsmacht beim Verkauf der Immobilie und es fallen keine Kapitalgewinne an.
Private, öffentliche und börsennotierte Unternehmen, die gutgläubige neue ausländische Direktinvestitionen tätigen möchten, wenn die Kosten solcher Investitionen R500 Millionen pro Unternehmen und Jahr nicht übersteigen, können dies ohne vorherige Genehmigung des Financial Surveillance Department (“FSD”) tun, sofern die Bereitstellung bestimmter Informationen an autorisierte Händler. Im Zweifelsfall bei autorisierten Händlern sind solche Anfragen an die FSD zu richten. Für Transaktionen über R 500 Millionen ist die vorherige Genehmigung des FSD erforderlich.
Ausländische Finanzierungen können auf der Grundlage der südafrikanischen Bilanz des antragstellenden Unternehmens zur Finanzierung ausländischer Akquisitionen aufgenommen werden. Unternehmensvermögenswerte oder Aktientauschtransaktionen können auch verwendet werden, um solche Investitionen zu finanzieren oder bestehende Offshore-Schulden zurückzuzahlen. Anträge auf Aktienplatzierungen und Anleihenemissionen im Ausland werden ebenfalls berücksichtigt.
Unternehmen, die über bestehende genehmigte Offshore-Tochtergesellschaften verfügen, dürfen solche Aktivitäten ohne vorherige Genehmigung der FSD ins Ausland ausweiten, vorausgesetzt, diese Expansion wird durch ausländische Kredite, ohne Rückgriff auf Südafrika oder die Verwendung der von dieser Tochtergesellschaft erzielten Gewinne, finanziert, sofern die Expansion in der gleichen Branche und der Nutzen für Südafrika ist nachweisbar. Vom 26. Februar 2003 bis 26. Oktober 2004 aus dem Ausland repatriierte Dividenden gehören automatisch zu den inländischen Fonds und können zur Refinanzierung genehmigter ausländischer Direktinvestitionen oder genehmigter Investitionen ins Ausland zurücküberwiesen werden. Dividenden, die von Offshore-Tochtergesellschaften südafrikanischer Unternehmen nach dem 26. Oktober 2004 erklärt wurden, können offshore einbehalten und für jeden Zweck ohne Rückgriff auf Südafrika verwendet werden. All dies unterliegt jedoch der Meldepflicht gegenüber der FSD.
Kredite südafrikanischer Unternehmen an Gebietsfremde bedürfen der Zustimmung der FSD, die normalerweise nur dann gewährt wird, wenn das Darlehen mit einer genehmigten Auslandsinvestition eines Unternehmens in Zusammenhang steht.
Die Grenze für ausländische Portfolioinvestitionen durch institutionelle Anleger wird auf das gesamte Privatkundenvermögen eines Instituts angewendet. Das Auslandsengagement von Privatkundenvermögen darf bei Pensionsfonds und gezeichneten Policengeschäften von Langzeitversicherern 20 % nicht überschreiten. Verwaltungsgesellschaften für kollektive Kapitalanlagen, Investmentmanager, die zu Zwecken der Devisenkontrolle als institutionelle Anleger registriert sind, und das anlagegebundene Geschäft von Langzeitversicherern sind auf 30 % des gesamten verwalteten Privatkundenvermögens beschränkt.
Angesichts der anhaltend niedrigen Kreditzinsen, die auf dem riesigen internationalen Kreditgebermarkt verfügbar sind, und des Zugangs zu privaten internationalen und institutionellen Investoren könnten Offshore-Investitionen in Jersey und Guernsey südafrikanischen Unternehmen, die weltweit wachsen und expandieren möchten, eine ganz neue Dimension bieten, egal ob dies wäre durch eine Fusion, den Erwerb anderer Unternehmen, den Verkauf oder sogar für die Reinvestition zu Hause, wenn
n neue Möglichkeiten Oberflächen.
Devisenkontrollen in Südafrika bieten genügend Flexibilität, um südafrikanischen Unternehmen zu ermöglichen, Vorteile aus ausländischen Direktinvestitionen zu ziehen und vom internationalen Geschäft zu profitieren. Während sich die Welt von den globalen Finanzkrisen erholt, ist jetzt der richtige Zeitpunkt zu planen, eine gute Plattform aufzubauen und darauf aufzubauen. Während einige Unternehmen auf die aktuellen finanziellen Einschränkungen eingehen, sehen andere es als Chance, zum richtigen Zeitpunkt einen Fuß in die Tür zu bekommen.
Jeder hat andere Bedürfnisse und steuerliche Konsequenzen und sollte immer professionellen Rat einholen. Die Informationen in diesem Artikel dienen nur zu Informationszwecken, und bei jeder Transaktion sollte fachkundiger Rat eingeholt werden.
